"Glen Raven réduit la voilure dans l'Hexagone"

Par Jean-Philippe Mas - CFNews

Le fabricant américain de textiles techniques d’extérieur cède sa filiale iséroise Dickson Saint Clair générant des revenus d'environ 38 M€ au groupe familial coté belge Sioen Industries pour une valorisation des titres de 21 M€.

Glen Raven amorce un recentrage stratégique en quittant l'Hexagone. Le fabricant américain de textiles techniques d'extérieur ne sera plus actionnaire de sa filiale française Dickson Saint Clair, acquise en 1998 auprès de personnes privées. Un mandat de vente avait été confié à l'équipe de Mansartis Finance, il y a quasiment un an. Des industriels français et européens ont été sondés. « Cette opération résulte de la volonté de Glen Raven de se concentrer sur ses métiers historiques, les textiles techniques en rapport avec la maison et les espaces de vie. De plus le groupe Glen Raven n’est pas présent ailleurs sur les marches de l’enduction adressés par Dickson Saint Clair », explique Arnaud Limal, vice-chairman de Mansartis Finance. C'est le groupe coté belge Sioen Industries qui l'emporte en valorisant Dickson Saint Clair et une filiale de distribution aux USA, 21 M€. Le groupe américain conservera plusieurs filiales en France sur ses métiers historiques.

Des synergies de produit et de clientèle

Implantée à Saint-Clair-de-la-Tour en Isère pour un effectif de près de 200 personnes, la cible se spécialise dans la fabrication de tissus enduits. Ses produits sont destinés soit à des usages de confection pour les marchés du transport, de la structure, de l’environnement ou de l’agriculture, soit à des usages d’impression pour les marchés de la publicité et de la décoration. Son chiffre d'affaires s'élève, cette année, à environ 38 M€ pour un Ebitda d'environ 2,9 M€. A l'issue de cette opération, Sioen Industries développe son outil industriel avec un site de production couvrant le Sud de l'Europe. De plus, des synergies de produit, sur la partie solaire, et de clientèle, notamment dans le transport, vont naître de ce rapprochement. Le groupe belge est présent sur le marché des textiles techniques enduits et des vêtements de protection avec trois divisions. Contrôlé par sa famille fondatrice, il a généré, l'an dernier, des revenus supérieurs à 500 M€ en progression de 7 % et un Ebitda de 68,6 M€. Le lendemain de l'annonce, son cours de bourse s'appréciait de 0,67 % à 22,50 € par action. 

Les intervenants de l'opération

Acquéreur ou Investisseur : Sioen Industries - Michèle Sioen, Geert Asselman

Cédant : Glen Raven - Leib Oehmig

Acquéreur Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Lamy Lexel - Michel Masoëro, Candice Biermé, Maïté Massoma, Elodie Sénécal Neves

Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : Mansartis - Arnaud Limal, Thierry Rohr, Laurent Bussieras

Cédant Avocat Corporate - Structuration Fiscale : Stehlin & Associés - Marc-Pierre Stehlin, Armelle Maitre, Guillaume Maitre

VDD Sociale : Stehlin & Associés - Anna-Christina Chaves, Elodie de Cock

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