Le fonds clôture le trimestre avec une hausse de +0,9%, portant sa performance depuis le début de l’année à +7,75%. Après un été marqué par des craintes de récession, les marchés mondiaux ont rebondi en septembre, soutenus par l’annonce d’une baisse des taux de la Fed de 50 points de base. La Fed a ainsi cherché à maintenir un équilibre entre le ralentissement économique et la baisse de l’inflation, afin d’éviter des actions d’urgence face à une dégradation plus prononcée de l’économie américaine. Par ailleurs, les relances budgétaires en Chine, visant à soutenir l’économie et à stabiliser le système financier, ont également dynamisé les marchés. Ces annonces ont suscité une réaction très positive, particulièrement en Chine. La hausse des indices mondiaux de +1,27 % masque toutefois des disparités : les actions américaines et européennes progressent d’environ 1%, tandis que les actions asiatiques hors Japon augmentent de 7,24%, grâce au rebond spectaculaire du marché chinois de 22,4%. Seul le marché japonais est en baisse de 1,22%, pénalisé par l’élection de Shigeru Ishiba, favorable à une politique monétaire plus stricte et à une augmentation de l’imposition des entreprises. La poche asiatique du fonds a, quant à elle, progressé de 3%. Au niveau sectoriel, en Europe, le secteur automobile a subi une série de profit warnings, entraînant une baisse de -6,4% du secteur sur un mois. Stellantis a notamment révisé ses prévisions à la baisse, ce qui a fragilisé ses fondamentaux et la crédibilité de son management, nous incitant à solder notre position. À l’inverse, le secteur du luxe a rebondi, soutenu par les annonces chinoises, avec des hausses d’environ 15 % pour LVMH et Hermès en fin de mois. La poche obligataire a également progressé, portée par la baisse des taux sur l’ensemble de la courbe. Le ralentissement de l’inflation, principalement dû à la baisse des prix de l’énergie, ainsi que l’incertitude autour du calendrier de la baisse des taux de la BCE, expliquent l’essentiel du mouvement.
2024 | 1 mois | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | |
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MANSARTIS INVESTISSEMENTS ISR C | 7.75% | 0.89% | 0.94% | 16.7% | 1.34% | 24.41% |
MANSARTIS INVESTISSEMENTS ISR D | 7.75% | 0.88% | 0.95% | 16.71% | 1.34% | 24.41% |
COMPOSITE INDEX | 12.2% | 1.06% | 2.28% | 18.99% | 25.94% | 50.53% |
MANSARTIS INVESTISSEMENTS ISR C | 333.56€ |
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MANSARTIS INVESTISSEMENTS ISR D | 206.65€ |
Mansartis Investissements ISR est un fonds diversifié dont la performance s’appuie sur trois moteurs : l’allocation d’actifs, la diversification géographiques et la sélection de valeurs. L’allocation d’actifs vise une décorrélation des risques. L’exposition action est la principale mesure du risque, les obligations sont sélectionnées pour baisser la volatilité du fonds. Le portefeuille est également diversifié géographiquement autour de trois grandes zones sur lesquelles nous avons développé notre expertise : l’Europe, les Etats-Unis et l’Asie.
Nous sélectionnons des sociétés dont la croissance est forte, profitable et financée. La pérennité de cette croissance est fondée sur trois thématiques structurelles, l’innovation technologique et industrielle, la consommation des classes moyennes émergentes et les préoccupations sociales et environnementales.
Fondées sur de fortes convictions, nos choix d’investissements nous permettent d’accompagner les sociétés dans la durée.
Mansartis Amérique ISR | 5.41 % |
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SAP | 3.92 % |
Schneider Electric | 3.78 % |
Air Liquide | 3.72 % |
Relx | 3.68 % |
ASML | 2.94 % |
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Mansartis Japon ISR | 2.79 % |
Microsoft | 2.62 % |
Alphabet A | 2.59 % |
Mansartis Asie ISR | 2.51 % |
EUROPE | 48.41 % |
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AMERIQUE DU NORD | 38.87 % |
EXTREME ORIENT | 12.73 % |
Technologie | 26.04 % |
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Industrie | 18.19 % |
C. discrétionnaire | 14.18 % |
Santé | 11.18 % |
Autres | 30.42 % |
Grandes capitalisations : 98.29 % | > 10 Milliards |
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Moyennes capitalisations : 1.68 % | 1 et 10 Milliards |
O.A.T. 0.5% 25 mai 2026 | 4.23 % |
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Netflix 3,875% nov 29 | 4.22 % |
Kering 1,25% mai 2025 | 3.98 % |
Credit Agricole 1,375% mai 2027 | 3.9 % |
Soc. Générale 0,875% juil 2026 | 3.87 % |
BBVA 0,5% janv 2027 | 3.82 % |
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RCI Banque 1.125% janv 2027 | 3.76 % |
Leaseplan 0,25% sept 2026 | 3.71 % |
Mansartis Green Bonds I | 3.63 % |
Air Liquide 1% avr 2025 | 3.41 % |
Finance | 36.39 % |
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C. discrétionnaire | 26.05 % |
Services de Communic | 5.95 % |
Industrie | 5.85 % |
Autres | 25.75 % |
RENDEMENT à échéance : 2.94%
DUrée de vie à maturité : 2.08
NOTATION MOYENNE : A-
SENSIBILITé : 1.95
Risque le plus faible
Risque le plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
Garantie : Le FCP n’est pas garanti en capital.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
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