En janvier, le fonds gagne +0.23%, contre +0.24% pour l‘indice composite, avec des taux courts légèrement en baisse de 3 bps sur le mois passant de 2,12% à 2,09% dans un contexte de succession de crises. En effet, janvier a été marqué par une accumulation de chocs géopolitiques initiés par les États-Unis. Ceux-ci ont mené une opération militaire au Venezuela, ravivant les tensions avec la Chine et la Russie. Puis, D.Trump a menacé d‘envahir le Groenland et a menacé l‘Europe de nouveaux droits de douane, avant d‘annoncer un accord. La crise avec l‘Iran s‘est intensifiée via sanctions et déploiements militaires au Moyen-Orient. La Fed, a laissé ses taux directeurs inchangés, celle-ci restant optimiste sur le marché du travail et sur l‘inflation. Sur le Crédit, les spreads du Crédit IG se sont écartés de 3 bps dans ce contexte d‘incertitude mais les capitaux ont continué d‘affluer vers les fonds obligataires IG, les rendements restant attractifs. Le fonds présente un profil peu risqué avec une notation à BBB+. La sensibilité a été augmentée à 1.28 pour profiter de la pentification de la courbe des taux courts et le rendement du fonds à échéance est de 2,46%.
| 2026 | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE PRIVEE | 0.23% | 0.39% | 1.87% | 8.8% | 8.22% | 8.4% |
| Indice | 0.24% | 0.51% | 2.33% | 9.79% | 9.46% | 7.39% |
| EPARGNE PRIVEE | 4045.2€ |
|---|
Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.
| BPCE 4.375% juillet 2028 | 2.36 % |
|---|---|
| Siemens En Fin 4% avr 2026 | 2.06 % |
| Novo Nordisk 3.375% mai 2026 | 2.04 % |
| BPCE 0% juin 2026 | 1.77 % |
| Securitas 4,25% avril 2027 | 1.75 % |
| Belfius Bank 3.875% juin 2028 | 1.75 % |
|---|---|
| Generali 4 1/8% mai 2026 TSR | 1.72 % |
| Soc. Générale 3% fev 2027 | 1.72 % |
| Ayvens 3.875% janvier 2028 | 1.71 % |
| Wal-Mart 2,55% avr 2026 | 1.7 % |
| Finance | 42.86 % |
|---|---|
| C. discrétionnaire | 14.89 % |
| Industrie | 10.84 % |
| Services de Communic | 7.38 % |
| Autres | 24.01 % |
RENDEMENT à échéance : 2.46%
DUrée de vie à maturité : 1.34
NOTATION MOYENNE : BBB+
SENSIBILITé : 1.28
À risque plus faible
À risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
Garantie : Le FCP n’est pas garanti en capital.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
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