En juin, le fonds gagne +0.16% contre +0.17% pour l’€ster, dans un contexte de taux toujours volatils en raison d’un regain de tensions au moyen orient et de pression sur le prix du pétrole. Le 2 ans Allemand a connu une hausse de 10 bps, passant de 1.77% à 1.87%. La BCE a encore abaissé ses taux directeurs de 25 bps contribuant à une légère pentification de la courbe des taux. Sur le Crédit, les spreads du Crédit IG se sont resserrés passant de 58 bps à 54 bps ce mois-ci dans un contexte où les capitaux continuent d’affluer massivement, les investisseurs étant toujours à la recherche de rendement. Le fonds a continué d’investir sur des émetteurs de très bonne qualité, avec granularité, et présente un profil peu risqué avec une notation globale à BBB+. La sensibilité continue d’être augmentée à 0.88 pour continuer de tirer parti des baisses de taux de la BCE et de la pentification de la courbe sur la partie 2-3 ans.
| 2025 | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE PRIVEE | 1.31% | 0.54% | 2.77% | 8.3% | 7.39% | 7.43% |
| Indice | 1.49% | 0.61% | 2.95% | 9.15% | 8.03% | 6.15% |
| EPARGNE PRIVEE | 4011.69€ |
|---|
Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.
| Grp Bruxelles 2 1/8% nov 2025 CV | 2.02 % |
|---|---|
| Siemens En Fin 4% avr 2026 | 1.95 % |
| Novo Nordisk 3.375% mai 2026 | 1.93 % |
| BPCE 0% juin 2026 | 1.66 % |
| Volvo Tres. 3,125% sept2026 | 1.65 % |
| Intesa SP 4.5% oct. 2025 | 1.65 % |
|---|---|
| Securitas 4,25% avril 2027 | 1.65 % |
| Generali 4 1/8% mai 2026 TSR | 1.63 % |
| Soc. Générale 3% fev 2027 | 1.62 % |
| Wal-Mart 2,55% avr 2026 | 1.6 % |
| Finance | 43.60 % |
|---|---|
| C. discrétionnaire | 18.74 % |
| Industrie | 13.66 % |
| Services de Communic | 5.62 % |
| Autres | 18.38 % |
RENDEMENT à échéance : 1.83%
DUrée de vie à maturité : 1.07
NOTATION MOYENNE : BBB+
SENSIBILITé : 1.03
À risque plus faible
À risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
Garantie : Le FCP n’est pas garanti en capital.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
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