En mars, le fonds Epargne Privée gagne +0.16% contre +0.22% pour l’€ster, dans un contexte volatil. Le 2 ans Allemand a connu une forte hausse sur la première quinzaine, passant de 2.02% à 2.25% avant de revenir à 2.05% en fin de mois. La BCE a abaissé ses taux directeurs de 25 bps à 2.50%, contribuant à une pentification de la courbe des taux dans la zone euro. Le 10 ans Allemand est passé de 2.40% à 2.74 lors du vote Allemand permettant de lever le verrou du déficit budgétaire. Mars a été marqué par les tensions commerciales autour des plans tarifaires de D. Trump et le Crédit s’est écarté de 10 bps. Le fonds a continué d’investir sur des émetteurs de très bonne qualité, avec granularité, et présente un profil peu risqué avec une notation globale à BBB+. La sensibilité a été augmentée à 0.73 pour continuer de tirer parti des baisses de taux de la BCE.
| 2025 | 3 mois | 1 an | 3 ans | 5 ans | 10 ans | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE PRIVEE | 0.51% | 0.51% | 3.24% | 7.16% | 7.24% | 6.6% |
| ESTER | 0.68% | 0.68% | 3.49% | 8.07% | 7.01% | 5.27% |
| EPARGNE PRIVEE | 3980.03€ |
|---|
Le fonds détient essentiellement des obligations diversifiées et émises par des émetteurs publics ou privés qui sont notés « Investment Grade ». La sélection rigoureuse des émetteurs et une durée de vie moyenne du portefeuille inférieure à un an a permis, au fil des ans, d’obtenir sur un horizon de 9 mois, une performance supérieure à celle du marché monétaire.
| Deutsche Post 0,05% juin 2025 CV | 2.19 % |
|---|---|
| Grp Bruxelles 2 1/8% nov 2025 CV | 2 % |
| Siemens En Fin 4% avr 2026 | 1.99 % |
| Novo Nordisk 3.375% mai 2026 | 1.97 % |
| Fresenius 1,875% mai 2025 | 1.92 % |
| Selena 0% juin 2025 CV | 1.88 % |
|---|---|
| ISS Global 1,25% juillet 2025 | 1.8 % |
| Generali 4 1/8% mai 2026 TSR | 1.66 % |
| CIE de Saint-Gobain 3.75% novembre 2026 | 1.63 % |
| Intesa SP 4.5% oct. 2025 | 1.63 % |
| Finance | 45.51 % |
|---|---|
| C. discrétionnaire | 18.05 % |
| Industrie | 14.30 % |
| Santé | 7.05 % |
| Autres | 15.1 % |
RENDEMENT à échéance : 2.75%
DUrée de vie à maturité : 0.77
NOTATION MOYENNE : BBB+
SENSIBILITé : 1.19
À risque plus faible
À risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible
Rendement potentiellement plus élevé
Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.
Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.
Garantie : Le FCP n’est pas garanti en capital.
La présente page a un caractère purement informatif et ne saurait être considérée comme une offre d'achat ou une sollicitation commerciale, ni être interprétée comme du conseil en investissement. Les performances passées présentées sont fondées sur des chiffres ayant trait aux années écoulées et ne sauraient présager des performances futures, ni être une garantie pour les performances courantes ou futures.
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