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Investir dans des entreprises qui ont une empreinte carbone faible ou qui ont pris la décision de réduire drastiquement leur empreinte carbone en alignement avec les accords de Paris
Joachim JanGérant actions thématiques

Commentaire de gestion

Les marchés actions poursuivent leur très bon début d’année, en hausse de 4.69% en février, ramenant la performance sur les deux premiers mois de 2024 à +7.08%. Dans le même temps, le fonds affiche une performance de 4.64% et 9.63% (part I) sur ces deux mêmes périodes. Sur le plan macroéconomique, les dernières statistiques économiques ont dépassé les attentes aux États-Unis. L’indice ISM manufacturier est en hausse de 2 points à 49,1 et l’indice des services de 3 points à 53,4. Dans le même temps, la confiance du consommateur et le marché de l’emploi ne montrent pas de signe de fragilité. Les créations d’emplois non agricoles ont largement dépassé les attentes en janvier et le taux de chômage se maintient à 3,7 %. En Europe, la situation économique est plus mitigée. Bien que l’indice PMI composite montre des signes d’amélioration, notamment grâce au secteur des services, le secteur manufacturier reste en difficulté à 46.5, en léger recul séquentiel. La détérioration générale est largement attribuée à l’Allemagne qui enregistre sa plus forte contraction en quatre mois. En Asie, le marché japonais poursuit sa hausse, soutenue par un changement structurel de la gouvernance des entreprises, un yen faible et la sortie de la déflation. Le marché chinois est également de la partie en hausse de 8.9% ce mois-ci. Les investisseurs semblent trouver du réconfort dans les derniers chiffres de la consommation lors des vacances du nouvel an chinois. Dans le portefeuille, les principaux acteurs de l’industrie des semiconducteurs continuent leur envolée un peu partout dans le monde. Les derniers résultats de Nvidia, qui a multiplié par trois son chiffre d’affaires au quatrième trimestre, portent tout le reste de l’industrie. Le géant hollandais ASML gagne +9.3% sur le mois tandis que la fonderie taïwanaise TSMC s’adjuge +14.4%. Enfin, aux États-Unis, Applied Materials affiche la plus forte progression du portefeuille ce mois-ci à +22.9%.

PERFORMANCEs CUMULées
au 29 février 2024

  2024 1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans
MANSARTIS TERNATIV ISR C 9.49% 4.58% 12.75% 20.45% 21.86% 74.14%
MANSARTIS TERNATIV ISR I 9.63% 4.64% 12.96% 21.28% 24.56% 80.8%
MSCI ACWI NR EUR 7.08% 4.69% 10.85% 19.94% 28.84% 72.64%

Valeurs Liquidatives
au 29 février 2024

MANSARTIS TERNATIV ISR C 1773.41€
MANSARTIS TERNATIV ISR I 1866.32€

STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT

3 grands principes : S’appuyer sur des données chiffrées pour être capable de mesurer l’impact du portefeuille sur les émissions carbones de scope 1, 2 et 3 amont. Investir dans des sociétés qui s’engagent avec des objectifs validés par la science du climat et maintenir les principes de diversification sectorielle, la qualité des sociétés en portefeuille, la maitrise du risque et des fondamentaux économiques.

4 objectifs : Un fonds avec 100% d’investissements durables. Un fonds décarboné avec une empreinte carbone au moins 50% inférieure au MSCI Monde. Un fonds aligné sur Les Accords De Paris avec au moins 75% du portefeuille validé ou engagé auprès du SBTi et un fonds aligné sur l’ODD 13 avec au moins 90% du portefeuille qui y répond.

Principales positions
au 29 février 2024

Microsoft 5.11 %
ASML 4.16 %
Apple 3.88 %
LVMH 3.88 %
Visa 3.81 %
SAP 3.79 %
Applied Materials 3.77 %
Accenture 3.69 %
Hermès International 3.64 %
Salesforce 3.6 %

Répartition géographique
au 29 février 2024

AMERIQUE DU NORD 50.50 %
EUROPE 32.09 %
EXTREME ORIENT 17.41 %

Répartition sectorielle
au 29 février 2024

Technologie 41.11 %
C. discrétionnaire 21.16 %
Industrie 10.60 %
Santé 9.06 %
Autres 18.08 %

Répartition par taille de capitalisations
au 29 février 2024

Grandes capitalisations : 99.99 % > 10 Milliards

INDICATEUR DE RISQUE

Risque le plus faible

Risque le plus élevé

1
2
3
4
5
6
7
L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez les parts pendant au moins 5 ans. L’indicateur de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Ce produit est classé dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit au-delà des 5 ans se situent à un niveau moyen.

AUTRES RISQUES NON PRIS EN COMPTE DANS CET INDICATEUR

Risque de liquidité : dans le cas où les volumes d’échange sur les marchés financiers sont faibles, le gérant risque de ne pas pouvoir vendre les titres rapidement dans des conditions satisfaisantes ce qui impacte plus ou moins significativement le cours d’achat et de vente et dans certaines circonstances la liquidité globale du FCP.

Risque de contrepartie : il existe un risque que la contrepartie soit défaillante dans le cadre de contrats de change à terme de gré à gré.

Garantie : Le FCP n’est pas garanti en capital.

  • CODE ISIN : FR0013250982 (C), FR0013250990 (I)
  • CODE BLOOMBERG : MANTIVC (C), MANTIVI (I)
  • FORME JURIDIQUE : FCP DE DROIT FRANÇAIS
  • CLASSIFICATION AMF : ACTIONS INTERNATIONALES
  • DEVISE DU FONDS : EURO
  • DATE DE CRÉATION : 11/05/2017
  • INDICE DE RÉFÉRENCE : MSCI WORLD AC
  • DÉPOSITAIRE : CACEIS BANK
  • VALORISATION : Quotidienne
  • FRAIS DE GESTION : 1.85% MAXIMUM (C), 1.1% (I)
  • FRAIS D'ENTRÉE : 2% MAXIMUM (C) ET (I)
  • FRAIS DE SORTIE : AUCUN
  • FISCALITÉ : NON ELIGIBLE AU PEA
  • SFDR : ARTICLE 9

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